杭州春华教育:营运资金管理的指标有哪些？

营运资金管理的指标有哪些？杭州春华教育下面给大家汇总分享一下关营运资金管理的指标，供大家参考学习：
　　
　　一、关于盈利能力的分析
　　
　　我们通常说的企业的盈利能力，指的是企业获得利润的能力。同时也能反映这家企业的偿债能力和营运能力。那么，怎么去分析一家企业的盈利能力呢？通常可以从企业的收入、费用和利润等项目的构成，以及变化来进行分析。
　　
　　1.1从销售角度分析：
　　
　　1）毛利=营业收入-营业成本
　　
　　2）毛利率=毛利/营业收入净额*100%
　　
　　3）利润率=利润总额/营业收入净额*100%
　　
　　4）净利率=净利润/营业收入净额*100%
　　
　　上述指标可以分析产品的盈利能力，毛利率越高，说明产品盈利能力越强；也决定了企业后续承担运营费用的空间。盈利能力强也同时说明企业具备较强的竞争力。
　　
　　值得注意的是，在分析销售利润率时，要“慧眼”识别那些非销售因素影响下产生的利润，比如本年/月产生的利润总额有100万，但其实真正的收益来源是营业外收支造成，也可能会是收到补贴收益，亦或投资收益形成等等，那么分析时是需要特别披露为好。像这种情况，其实可以采用主营业务利润与营业收入净额进行比较，分析主营业务利润率；可以分析企业的主营业务的盈利能力。
　　
　　1.2从营运管理费用角度分析：
　　
　　1）期间费用=管理费用+营业费用+财务费用
　　
　　2）期间费用率=期间费用总额/营业收入*100%
　　
　　3）期间费用利润率=利润总额/期间费用总额*100%
　　
　　上述指标可以分析，企业投入的营运管理等期间费用的总体情况，从而反映出企业对费用的管控水平，以评价该企业的盈利能力。我们也可以将期间费用的构成，分别与营业收入进行比较，以分析该费用投入所产生的效益或说是利用效率吧。
　　
　　1.3从资产运用角度分析：
　　
　　1）净资产收益率=净利润/净资产*100%
　　
　　2）平均资产总额=(年初资产总额+年末资产总额)/2
　　
　　3）总资产收益率=净利润／平均资产总额*100%
　　
　　净资产收益率即ROE，可分析股东投资收益水平，指标越高，说明股东的投资收益越高，同时也说明企业的盈利能力越强。
　　
　　总资产收益率即ROA，可分析企业利用债权人以及所有者权益所获得利润的能力。需要注意这里的净利润包含了少数股东。这个指标越高，说明企业资产利用效益越好，盈利能力越强，同时也说明企业的管理水平越高。
　　
　　1.4从税后利润角度分析：
　　
　　1）每股收益（EPS）=净利润/年末普通股股份总数
　　
　　2）市盈率（PER）=股票价格/每股收益
　　
　　上述财务指标通常用于上市公司。
　　
　　1.5从现金流角度分析：
　　
　　1）收现比率=销售商品提供劳务收到的现金/营业收入
　　
　　这个指标可分析企业营业收入的现金回收速度，反映营业收入中有多少现金已经收回来了。
　　
　　2）销售现金比率=经营活动产生的现金流量净额/营业收入
　　
　　3）归母净利润现金含量=经营活动产生的现金流量净额/归母净利润*100%
　　
　　二、关于营运能力的分析
　　
　　1）应收账款平均余额=（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2
　　
　　2）应收账款周转率=营业收入／应收账款平均余额*100%
　　
　　应收账款周转率是报告期内应收账款转为现金的平均次数。应收账款周转率越高，平均收现期越短，说明应收账款的回收越快。反映企业应收账款流动程度。应收账款周转率越高，营业收入的资金回笼效率越高，资产的流动性也就越高，短期偿债能力也就越强，是一个分析企业经营效率的重要指标，不同行业对于应收账款周转率的判断是不一样的，比如零售行业，日常用品行业的应收账款周转率就比较高。所以分析时不能光看指标，要具体情况具体分析。
　　
　　3）应付账款平均余额=(应付账款期初数+应付账款期末数)/2
　　
　　4）应付账款周转率＝营业成本／应付账款平均余额*100%
　　
　　这个指标反映的是应付账款的周转速度，同时也能说明企业占用上游供应商资金的一个能力水平。
　　
　　5）存货平均余额=（期初存货+期末存货）/2
　　
　　6）存货周转率＝营业成本／存货平均余额*100%
　　
　　这个指标主要用于分析反映存货的周转速度，即存货的流动性及存货资金占用量是否合理。通常我们说存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度会越快。
　　
　　7）流动资产周转率＝营业收入／平均流动资产*100%
　　
　　反映流动资产的周转速度，周转速度快，流动资产利用率越高，盈利能力越强。
　　
　　8）总资产周转率=营业收入／平均资产总额*100%
　　
　　反映企业总资产创造收入的能力。
　　
　　三、关于偿债能力的分析
　　
　　1）营运资金=流动资产-流动负债
　　
　　2）流动比率=流动资产／流动负债*100%
　　
　　3）速动比率=(流动资产－存货净额)／流动负债*100%
　　
　　4）现金比率=(现金+现金等价物)／流动负债*100%
　　
　　5）现金流量利息保障倍数=经营活动产生的现金流量净额／利息费用
　　
　　6）资产负债率=负债／总资产*100%
　　
　　该指标比较常用，反映在总资产中有多大比例是通过借款而来的。通常企业在融资时，金融机构都会比较关注这个指标。当资产负债率过高时，说明企业存在较大的财务风险，万一资金不足时则可能存在资金链断裂的风险。
　　
　　7）产权比率=负债/所有者权益*100%
　　
　　8）权益乘数=总资产/所有者权益
　　
　　四、关于成长能力的分析
　　
　　1）同比增长率=（当年-历史同期）÷历史同期*100%
　　
　　2）环比增长率=(本期-上期)/上期*100%
　　
　　同比是指用本年与历史同期比较，分析的是长期变化；环比是指用本期与上期比较，分析的是短期变化。
　　
　　今天就列这么多吧，总之，指标是死的，分析是活的。所有的指标只是分析工具，分析时我们应结合行业和企业的实际情况，才能揭露数据背后的真实情况。

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